こんにちは。カトヒレです。
２０２４年から新ＮＩＳＡ制度が始まり、個人投資家の間でも大変な盛り上がりになっています。
ＮＩＳＡ制度とは、そもそも何なのか？
ＮＩＳＡは、国民の資産形成が有利に進むように、国が用意した制度です。
少子高齢化が進む日本は、高齢者に対する医療費、年金給付、介護給付などが急拡大しています。
その費用を誰が負担するのか？
今の現役世代と、今の子供たちが将来にわたって負担し続けます。
給付を受ける高齢者が増加する一方、費用を負担する子供世代の人口は減り続けています。
このままいくと、今の現役世代が将来受け取る年金は少なくなる。
だから、「国の方でも制度を用意するので、個人で対策して将来の年金減に備えてくださいね。」これがＮＩＳＡ制度の趣旨な訳です。
ＮＩＳＡ制度の内容は、「購入した株や投資信託の利益に対する税金を非課税にしてくれる。」ということです。
投資未経験の人には、この制度のメリットが伝わりにくいかもしれません。
でも、投資経験が長くなり、利益額が大きくなればなるほど、このメリットは強力になります。
私は、ＮＩＳＡ制度を利用しながら１０年間投資をしてきました。
２０１４年から２０１７年までは、一般ＮＩＳＡ。
２０１８年から２０２３年までは、積み立てＮＩＳＡ。
投資元本６８０万円に対して、利益額は５００万円。
利益額の５００万円に対して、本来は税金がかかります。
税率は２０％なので、
５００万×２０％＝１００万
１００万円を税金として徴収されるわけです。
ＮＩＳＡでは、利益に対する税金が非課税になるので、１００万円を引かれることはありません。
つまり、１０年間の投資で１００万円の節税効果があったわけです。
２０２４年から始まっている新ＮＩＳＡは、投資できる額が大幅に拡大され、非課税になる期間も無期限に延長されています。
新ＮＩＳＡを利用することで、節税効果が１０００万円を超えるということも、現実にあり得るようになりました。
今日は、
１０年間ＮＩＳＡ制度を利用した利益
新ＮＩＳＡ制度の規模感
株式投資はギャンブルではない
ＮＩＳＡでは、ハズレの商品を掴む可能性がないこと
などについて書いていきます。
１０年間ＮＩＳＡ制度を利用した利益
ＮＩＳＡ制度には、１０年間の歴史があります。
２０１４年の制度開始のときには、年間１００万円までの投資の利益に対して非課税になりました。
２０１６年からは、年間１２０万円まで投資枠が拡大されました。
２０１８年からは、つみたてＮＩＳＡという枠が併設されました。
出所 金融庁HP
私は、制度開始の２０１４年からＮＩＳＡ制度を利用してきました。
２０１８年からは、つみたてＮＩＳＡを利用しました。
それぞれ、制度で認められている満額まで投資をしてきました。
１０年間でＮＩＳＡ制度で６８０万円分の買い付けをしてきて、評価額は１１８０万円です。
利益部分は５００万円で、本来ならここに税金がかかります。
通常の取引口座（特定口座・源泉徴収あり）で投資をすると、利益に対して税金が２０％掛かります。
５００万円の２０％なので、１００万円が税金として引かれます。
でも、これはＮＩＳＡ口座なので、税金は１円も掛かりません。
私は、本来払うべきだった１００万円の税金を払わずに済んでいます。
これがＮＩＳＡ口座のメリットです。
このＮＩＳＡ口座が、２０２４年からは大幅に拡充されます。
年間の投資可能額は、積立投資枠１２０万円と成長投資枠２４０万円で、最大３６０万円になります。
３６０万円の投資枠を５年間使うことができるので、最大の投資可能額は１８００万円になります。
投資可能額が大きくなれば、その分だけ非課税の効果も大きくなります。
投資する規模と年数によっては、節税効果が１０００万円近くになるということも十分考えられます。
だから、個人投資家の間では新ＮＩＳＡが大きな話題になっているんですね。
新ＮＩＳＡの規模感
新ＮＩＳＡ制度では、年間最大３６０万円まで投資することができます。
つみたて投資枠１２０万円、成長投資枠２４０万円です。
非課税投資枠の合計は、１８００万円になります。
出所 金融庁
年間で投資できるのは、３６０万円までなので、１８００万円の枠は最短で５年間で埋まることになります。
私のように投資歴がそれなりにある人は、別の口座の投資対象を売って、新ＮＩＳＡ口座で商品を買うことができるので、５年で１８００万円を埋めることができます。
でも、これから投資を始める人や若い世代の人が、新ＮＩＳＡ制度を５年間で使い切るのは、かなり難しいでしょう。
投資枠は、最短で埋める必要はありません。
無理のない範囲で積立てをしていき、満額の１８００万円を目指していけばいいでしょう。
これから投資を始める人が、新ＮＩＳＡを使う場合はどうなるか。
毎月１０万円、年間１２０万円を新ＮＩＳＡに積み立てた場合のシミュレーションをしてみます。（ボーナスを投資に回せば、十分現実的な数字です。）
新卒２３歳から３７歳まで積立てをすることで、１５年間で１８００万円の投資枠が埋まります。
年間の利回りは５％として計算します。
後は、それを５５歳まで放置しておくと、６５４３万円まで成長します。
利益の額は４７４３万円となり、本来ならここに２０％の税金がかかります。
４７４３万×２０％＝９４８万円
本来なら９４８万円掛かるはずの税金は、１円も掛かりません。
１０００万円近い節税効果があることがわかります。
すごい節税効果ですよね。
そして、ＮＩＳＡ制度は一人一口座なので、配偶者の分も開設することができます。
二つのＮＩＳＡ口座の１８００万円の枠を使い切れば、節税効果は２０００万円になる可能性もあります。
富裕層にとっては、美味しすぎる制度です。
株式投資はギャンブルではない
ＮＩＳＡ制度を利用するということは、株式投資を行うことです。
株は怖いのでやりたくないという人も多いと思います。
確かに、株式投資は得をする人もいれば、損をする人もいます。
自分の将来のお金を、そのようなギャンブルに掛けるようなことはしたくないと思う人がいるのも当然でしょう。
私も、投資を始める１０年前までは、株はギャンブルだと思っていました。
世間一般の人が持っている、株がギャンブルだというイメージは、株の短期取引です。
短期の株取引は、投資家同士の利益の奪い合いです。
株を購入して、自分が買った額よりも、高い額で他人に売りつければ利益が出ます。
反対に、自分が買った額よりも、安い値段でしか売れなければ、損失になります。
自分の利益は、誰かの損失になり、誰かの利益は、自分の損失になります。言い換えれば、短期の株取引は、自分よりも間抜けな人間を探す修羅の道です。
何故そうなるかというと、全体のパイが成長しないゼロサムゲームだからです。
投資家Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ、Ｅの５人が、それぞれ１００円ずつを出して、株式市場に参戦したとします。
出資の総額は５００円です。
５００円を５人で奪い合うわけですから、１００円よりも多くなる人もいれば、１００円を下回る人もいます。
全体のパイの５００円が増えることはないので、得をする人もいれば、損をする人もいる。
ただのギャンブルと同じなんですね。
しかし、全体のパイが６００円に成長するとしたらどうでしょうか。
こうなると出資額の１００円を上回る確率が、グッと上がります。
何故、全体のパイが成長するのかというと、優良な企業は成長するからです。
そして、企業が成長するには時間がかかります。
１０年２０年という時間軸を持って、企業の成長を見守っていく。
これが株の長期投資です。
長期の株式投資は、ギャンブルなどではありません。それどころか、世界中の投資家が認める、王道の投資手法です。
金融庁が運用商品を選別している
新ＮＩＳＡの積立投資枠で購入できるのは、長期運用に適した投資信託で、金融庁が厳選したものです。
金融庁がこれらの基準を満たした商品を選んでくれているので、ハズレ商品を購入する可能性がありません。
ハズレの投資信託を買わないというのは、かなり重要です。
日本には、約６０００種類もの投資信託が販売されています。
そして、６０００本の投資信託のうちの９割以上は購入を検討にするに値しないダメな商品です。
長期での資産形成をするのに、全然向いていないダメな投資信託がほとんどなんですね。
その点、積み立てＮＩＳＡ・新ＮＩＳＡの積立投資枠では、金融庁がいい商品を２００本にまで厳選してくれています。
ＮＩＳＡ制度では、投資初心者でも外れの商品をつかむ可能性がなくなります。
最後に
個人的な考えとしては、日本の金融所得課税（投資による利益に対する課税）は、引き上げられる可能性が高いと思います。
現在の金融所得に対する税率は２０％です。
これが、３０％くらいに上がる可能性は、全然あると思います。
今後の日本は少子高齢化で、年金や福祉に莫大な金が必要になります。
財源の確保が喫緊の課題です。
それに対応するには、増税するしかありません。
健康保険や年金保険料の引き上げも続くでしょう。
消費税も２０％くらいまで上がることもあり得ると思います。
金融所得に対する税率も、上がると考えるのが自然でしょう。
むしろ、金融所得課税は金持ちに対する課税なので、真っ先に増税される可能性もあります。
そんな中で、２０２４年の新ＮＩＳＡは、金融所得に対する利益を非課税にしてくれます。
これは、実質的な減税です。
日本では、将来的に増税されることが確実な流れであるのに、新ＮＩＳＡだけは減税政策なんですね。
新ＮＩＳＡ制度をやらない大多数の人が増税されて、ＮＩＳＡを利用する少数の人だけが減税される。
知識・情報の格差が、そのまま資産の格差に反映されるわけです。
私は、妻と二人分の新ＮＩＳＡ口座を最大限利用して、資産形成を有利に進めて行きたいと考えています。
最後までお読みいただき、ありがとうございました。
コメント
新NISAについての解説ありがとうございます。来年から新NISAを利用するにあたり、６年利用した特定口座での積立を停止して、新NISAへの積立に集中しようと考えています。
私も特定口座での課税割合は増えると考えており、今後のことを考えれば、積立を停止した特定口座を解約（利益確定）して、新NISA（非課税枠）に資金を移すしたほうが良いのではと悩んでいます。
投資は自己責任であることは承知しておりますが、カトヒレさんは、特定口座を解約して新NISAに移すことについては、どのようにお考えでしょうか？
ミアキスさん。コメントありがとうございます。
新ＮＩＳＡは、積極的に使いたい制度です。特定口座よりも優先して、新ＮＩＳＡに積立てをするべきだと思います。
既にある特定口座の資産を売却して、新ＮＩＳＡに移し替えることを検討されているんですね。
特定口座の資金を売却することで、利益確定をし、税金を払うことになります。
そこで一旦、福利効果が途切れることになります。
最終的な利益確定時期を３０年後と仮定します。
①
今特定口座を売却して税金を払い、新ＮＩＳＡに移し替える。
３０年後に売却する際の利益については非課税。
②
特定口座で保有し続けて、３０年後に売却益の税金を支払う。
今後３０年間での利益が大きいほど、①が得になります。
３０年は仮の数字なので、４０年、５０年と長期になるほど①が有利になると見込めますね。
長期目線になるほど、特定口座を売却して新ＮＩＳＡを利用がいいと思います。
詳しい説明をありがとうございます。
売却すれば複利効果が失われるだけでなく、かかる税金（20%）も大きいので悩んでいましたが、長期投資であれば、特定口座で運用を継続するより非課税枠に移したほうが有利との説明を読んで納得できました。
元々、投資を始めたのは老後への不安からだったことを改めて思い返しました。目先の損（税金）より20年、30年先を見据えて運用していこうと思います。
気づけば６年の間に複数の投資信託を特定口座で保有していたので、管理をシンプルにするために、来年から新NISAでの積立と特定口座からの移行を合わせて検討していこうと思います。
わかりやすく説明していただき、ありがとうございました！
いつもブログを楽しく拝見しています。
初めまして33歳の同業の者です。
ただいまNISA枠とは別に特定口座での入金をするか迷っています。
カトヒレさんのアドバイスを頂ければと思いコメントさせてもらいます。
私は現在独身です。ボーナス含めの手取り40万円、生活費20万円、NISA成長投資枠はS&P500で年始に一括入金し積立投資枠はクレジットと現金で毎月積立入金しています。来年以降も同様の入金方法により5年でNISA枠を埋める予定です。
財形年金は調整期間中、証券口座に新旧NISAで400万円あります。貯蓄用で財形貯蓄等に1100万円がありますが複利効果に期待してNISAとは別に特定口座でもS&P500に入金しようか迷っています。
NISAを満額終わらせてからと考えていましたが最近は少しでも早く入金して複利効果に期待しているところです。
今のところ結婚願望がなく早期退職を目標に倹約に励んでおります。
カトヒレさんのアドバイスを頂ければと思いコメントさせてもらいました。
どうぞよろしくお願いいたします。
けいたさん。初めまして。
お若いのに、高収入で多くの資産をお持ちですね。
今のところ結婚願望はなく、早期退職をご希望とのこと。
収入は多く、支出管理もできているので、積極的に資産運用したいとお考えですね。
私だったら、まずは、何歳までに○○万円達成して退職するという、時間と金額の具体的な目標を立てます。
そうでないと、人は１億よりは２億、２億よりは３億となり、いつまでも退職できないからです。
４０歳で７０００万円
５０歳で１億円
６５歳で３億円
どの時期で、いくらの資産で退職を目指すのということです。
ご存じの通り、インデックス投資は１０年先まで使わないお金を入金する投資です。
３年後や５年後の早期退職を目指すのであれば、フルインベストメントは運任せになります。
逆に、２０年後の退職を考えていて、現在の収入と支出を続けるのであれば、かなり強気な投資もＯＫとなります。
投資はあくまで人生戦略における手段です。
まずは、何歳にいくらで辞めるという人生戦略を立ててから、投資方針を決めるのがいいと思います。
ご返信ありがとうございます。
私には具体的な目標を定めておらず漠然としか考えておりませんでした。
カトヒレさんのご返信を読んで今の自分にやるべき課題が見つかりました。
具体的な目標を定めて投資のペースを設定して行きたいと思います。
ご教示いただきありがとうございます。
これからもブログの更新を楽しみにしております。